2026年全国两会期间，不少代表委员就“深入实施提振消费专项行动”“金融大模型发展趋势”等话题展开深入讨论。对此，清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕指出，“十五五”期间，金融科技行业将全面升级，迎来系统性变革和新的增长机遇。

　　一、金融行业应推出助力提振消费

　　张晓燕认为，金融行业助力提振消费需要紧扣政策落地的关键节点，形成一条从产品创新、场景深耕到生态构建的递进式路径。

　　在产品创新层面，做好财政政策与产业发展的承接。金融机构可结合财政贴息范围扩大至网络消费信贷这一政策红利，适时将相关消费信贷产品纳入贴息体系，设计“以旧换新专属贷”，让补贴金额直达消费者，简化申请流程。

　　在场景结构方面，要坚持“深耕细作”拓展消费场景。在促进低收入群体增收、错峰休假等政策的鼓励下，开发“灵活就业保障贷”等场景化方案，借助轻量化的数字金融工具，激活县域和农村市场的消费潜力，真正下沉到有需求的地方。

　　在生态构建方面，金融机构要从单一信贷供给向“政策+金融+科技”协同生态的战略升级。利用AI和大数据技术，实现政策补贴的自动测算与兑现，为消费者提供信用管理与消费规划服务，引导理性、高品质的消费。

　　值得注意的是，张晓燕强调，要始终警惕过度负债风险，确保信贷的可持续性，从而真正实现让居民“能消费、敢消费、愿消费”的政策目标。

　　二、AI在金融业落地将有质的飞跃

　　针对大模型在金融业的落地应用及发展趋势，张晓燕分析称，未来，AI在金融业的落地将发生质的飞跃。

　　张晓燕分析称，当前银行业的AI应用主要集中在“内部运营、智能客服、风控合规”提质增效的三个场景，未来，大模型将在个性化理财、自主智能体、动态实时定价等三大方面对金融提质增效发挥重要作用。

　　展望未来，金融业会出现“千人千面”智能理财顾问。届时的AI不再仅仅是“给建议”，而是在用户授权下实现资产的自动调仓。一般投资者也能以极低的成本，享受专属投行服务。

　　同时，AI将从“辅助工具”升级为独立作业的智能体。未来的复杂金融业务，不需要人类在各个系统里来回操作。多个AI智能体会自动分工协作，开立信用证、审核报关单据、自动对冲汇率风险，全流程跑通，实现真正的无断点金融工作流。

　　此外，信贷与保险产品的核心风险将实现“毫秒级动态定价”。未来的AI会实时抓取企业的供应链数据、社交媒体情绪甚至卫星图像，风险定价将变得极度敏锐和精准。

　　同时，张晓燕对AI的过度应用所产生的风险进行了提示。她指出，“AI幻觉”极有可能通过微观决策失误、宏观羊群效应引发新型系统性风险。

　　她着重指出，AI“一本正经地胡说八道”会直接致使基础金融决策出现失误。大模型从本质上来说是概率预测，有时会凭空编造数据。倘若AI“幻觉”为严重亏损的企业伪造出高利润，系统据此自动发放巨额贷款，一旦出现问题就会形成坏账。此外，同质化会引发致命的“羊群效应”。要是各大银行的底层模型相似，面对同一事件产生集体幻觉，百家机构同时自动抛售或抽回贷款，会瞬间引发流动性踩踏。

　　为防止AI幻觉引发的新型系统性风险，张晓燕分析称，我国需要从技术治理、制度监管与产业规范等方面构建系统性治理体系。

　　在技术层面，应提升模型生成内容的可靠性与可验证性，通过优化训练数据质量、引入检索增强生成(RAG)技术、加强事实核验机制等方式，降低模型生成虚假信息的概率，并推动关键领域模型具备一定的可解释能力。

　　在监管层面，应建立生成式人工智能的风险分级管理制度，对金融、医疗、公共治理等高风险领域实施更严格的准入与评估机制，并要求模型在上线前通过安全评测和合规备案。

　　在产业层面，应推动企业建立算法治理和模型审计机制，完善行业标准体系，并通过数字水印和内容标识等技术手段提升生成内容的可追溯性。

　　三、金融科技行业迎来全面升维

　　2026年是“十五五”开局之年，张晓燕分析称，“十五五”期间，金融科技行业将全面升级，迎来系统性变革和新的增长机遇。

　　首先，在“十五五”期间，金融科技将从辅助人类的工具全面进化为能独立处理复杂业务的“自主智能体(Agent)”，彻底重塑金融前中后台的运营模式。

　　其次，金融科技与实体经济的融合将进一步深化。未来金融科技将更多服务于普惠金融、绿色金融、科技金融和养老金融等重点领域，通过数字技术提升金融服务的可得性与精准性，推动金融资源更加有效地配置到实体经济重点环节。

　　再次，金融科技将更加注重安全与治理能力建设。随着人工智能在金融领域的广泛应用，算法透明度、模型风险管理以及数据安全问题将更加受到关注。监管层可能进一步完善相关制度体系，形成以风险评估、技术审计和持续监测为核心的监管框架。

　　新业态上，“智数产融”将催生“数据资产化”的完整产业链。高质量数据集作为大模型训练的“燃料”，其战略价值日益凸显。在这一背景下，“数据资产化”将形成独立业态——通过数据确权、定价与流通机制，将企业积累的动态数据转化为可评估、可质押的数据资产。目前，业界已出现“算据资产服务信托”等创新模式，气象、统计等公共数据产品也正加速成熟，未来金融行业风险评估数据、医疗临床辅助诊断数据等也会在市场驱动下快速成型。

　　张晓燕表示，AI智能体将成为金融决策的“新同事”，推动金融服务从“数字化”迈向“数智化”。AI将从 “辅助”向“授权行动”转型，这些系统不再仅限于总结报告，而是作为“半自主数字同事”被整合进核心流程，在人工监督下处理常规交易结算与合规审查，甚至直接面向投资者进行定制化服务。